云天化公告大股东云天化集团在未来三个月内无重大重组行为：公司24日发布公告：因公司重大事项不成熟，于12月24日10点30分停止停牌，另外公司大股东云天化集团承诺在未来三个月内无重大重组行为。

　　公告显示云天化集团短期内无重大重组行为，但实现整体上市是资本市场的未来发展方向。我们认为，从云维股份等云南省属企业整体上市的案例表明，云南省政府对于省属企业公司整体上市扶持的方向性不变，并且在证券市场逐渐消除关联交易使整体上市成为发展方向的背景下，云天化集团实现整体上市的预期仍然存在。

　　公司主业经营正常，维持公司07、08年盈利预测：由于我们对于云天化股份公司尿素、玻璃纤维及POM三大主业的未来的发展预期不变，因此我们维持公司07/08年实现EPS分别为1.20元/股、1.66元/股的盈利预测。

　　目前股价具有一定安全边际，若能实现整体上市则股价具有较大上升空间，维持买入的投资建议。我们认为，该公告会对云天化的股价会在短期内具有一定负面影响，但如果单纯考虑云天化股份目前的主业发展，按照公司目前股价测算，其08年PE为30倍，仍然具有一定安全边际，如果未来能够实现整体上市，则股价仍有较大上升空间，维持“买入”的投资评级。